基金最新折价率,什么是基金折价率呢（基金最新折价率,什么是基金折价率和收益率)

基金折价率特指封闭式基金的市场价格低于资产净值（NAV）的程度。例如，一只封闭式基金的市场价格为17元，净值NAV为165,320元。我们会说它的贴现率为(17-20)/20=-15%。封闭式基金有折价很正常，但在股市繁荣的牛市时代，也会出现净值NAV为20元，市价却为60元的溢价情况。此时，没有折扣率，而是溢价率。对于开放式基金，折现率始终为零。因为开放式基金按照净值制定市价，净值NAV是20元，市价是20元，从来不存在折价问题。

折价率与基金规模、清算期限有一定的正相关关系。这也在一定程度上反映了投资者对基金管理水平的认可程度。因此，折价率低的基金往往表现优于行业平均水平。然而，仅凭折现率并不能完全衡量基金未来的成长能力。折价率较高的原因应从整个基金公司的资产管理角度和市场的阶段特征来具体分析。

应该是封闭式基金的折价率，因为封闭式基金有市场价格和净值。一般情况下，如果市场价格低于净值，则称为折扣。折扣率为：（净值-市场价）/净值*100%。封闭式基金折价是国际市场上的普遍现象。一般认为，折价主要受两个因素影响：一是基金资产在变现过程中会产生冲击成本；其次，由于单位净值只是交易的参考依据，并不起决定性作用，因此基金也会受到市场供需的影响。基金市场的持续低迷让不少业内人士感到担忧。继11月14日沪深股市基金二级市场价格跌破1元单位基金面值后，11月27日，所有上市封闭式基金均跌破0.90元大关。目前国内封闭式基金主要投资于股票，因此股市的下跌是基金价格下跌的部分原因；而基金折价率的提高进一步导致基金二级市场表现不佳。折扣法则消失了。据中信证券金融产品开发组唐振勤统计，9月13日以来的9个交易周，54只封闭式基金净值减少42.38亿元，跌幅5.32%；同期，其净市值减少1.69亿元，下降9.43%。该基金加权平均折价率从9月13日的4.64%大幅攀升至11月22日的10.38%。二级市场上，基金价格近期走势也明显弱于整体市场。业内人士指出，上证基金指数在9月11日完全填补了“624”市场的缺口，而上证指数直到10月9日才完全填补了“624”市场的缺口。近期，基金指数再次明显快于大盘下跌：截至11月15日，上证指数仍在1450点附近，距离年初低点1339点仍有约10%的差距。但上证基金指数已跌至1020.86点，逼近年初低点1016.79点；深证基金指数更是跌破年初低点961.64点。基金折价率一度被熟悉基金行业的市场人士视为观察市场的重要参考指标。当30亿的市场折价达到10%左右时，市场往往会出现反弹。今年1月底和6月21日的两个周五，大基金折价率均超过10%，紧接着分别是年初反弹和“6月24日”井喷。然而，当10月11日再次出现类似情况时，市场仅横盘十几天，便转身继续跌势，义无反顾。基金折价率也持续提高。 “当前市场发生了一些本质性的变化，导致一些现行法律失效。”青海证券宏观研究部负责人苟大进老师指出。他认为，即将出台的《上市公司收购管理办法》和《QFII暂行办法》将深刻改变市场主体结构，给市场带来根本性变化。折价率的历史封闭式基金出现折价是国际市场上的普遍现象。一般认为，折价主要受两个因素影响：一是基金资产在变现过程中会产生冲击成本。比如，原来10亿元的存量资产，出售完毕后，肯定会不足10亿元；其次，因为单位净值只是交易的参考依据，并不起决定性作用，而且基金也会受到市场供需的影响。在中国，小盘基金的相对折价幅度较低，而大盘基金的相对折价幅度较高。通常的解释是小盘基金“扭亏为盈”，出售资产时的冲击成本低；此外，与小盘股类似，小盘基金也更容易受到资金追捧。大盘基金则恰恰相反。不过，在国内新基金交易历史上，基金并不总是出现折价。

在1999 年底之前的大部分时间里，封闭式基金的交易价格总体处于溢价状态。业内资深人士表示，出现这种情况是因为市场没有充分理解基金的内涵，对基金存在非理性炒作。 1999年10月，被认为是理性机构投资者的保险公司获准进入基金市场，彻底改变了基金持有人结构，结束了基金价格大幅超过基金净值的历史。 2000年以来，封闭式基金的折价率不断提高，最高达到20%以上；从2000年底开始，贴现率开始缩小，2001年10月中旬达到0%左右，随后几乎在2%至8%之间。很震惊。近期已突破10%，创下一年半来贴现率新高。市场波动与市场价格之间的联系。基金持有人结构发生变化后，如果考察不同市场二级市场状况与基金折价率之间的关系，我们可以发现，在波动的市场中，两者的关系极其密切、同步。计算显示，从1999年10月下旬到2000年8月25日，股市经过调整后持续上涨。该基金加权平均折价率与上证指数的相关性为-0.9296，呈高度负相关； 2000年9月2001年7月1日至6月29日，股指震荡上行，基金加权平均折价率与上证指数相关性为0.7307，呈较显着的正相关； 2001年7月6日至2001年10月19日，市场连续三个多月单边下跌，基金加权平均折价率与上证指数相关性变为-0.4764，相关性不明显；从2001年10月26日到上周周末（2002年11月22日），该基金加权平均折价率与上证指数的相关性高达0.8174，呈极其明显的正相关关系。基金的机构持有者认为，基金的折价幅度一般会维持在2%至15%的范围内，因此不可能像股市那样长期朝一个方向运行。在上述二阶段和四阶段中，市场表现出股指在一定区间内盘整。市场上涨时，交易普遍活跃，基金资产冲击成本较低，折价率下降；当市场下跌时，交易量通常会萎缩，基金资产的冲击成本较高，因此折价率相应提高。高低位远未达到上下限，因此在波动的市场中资金折价率可以明显随股指波动。在单边向上或向下的市场中，市场分割理论给出了一定的解释。西南证券基金评估组孙炬从财务角度分析指出，牛市第一阶段，股价普遍上涨。由于基金资产不能完全持有股票，因此净值增速低于大部分股票的增速。因此，部分基金从基金市场转移到股票市场；在第三阶段下跌中，也因为基金资产没有买入全部股票，净值跌幅明显低于大盘整体跌幅，因此一些对后市仍抱有希望的投资者将资金转移至基金暂时规避风险的“避风港”。上海一家保险公司人士认为，与股指调整类似，基金加权平均折价率调整往往过度。第一阶段的下降是前期贴现率下降趋势的延续；同样，第三阶段的上涨也是前期贴现率上升趋势的延续。目前，不少基金持有者尤其是大盘基金都看空机构。银河证券基金研评中心胡立峰认为，一批长期基金投资者逐渐退出封闭式基金市场，导致基金折价。利率在上涨，不乐观的原因是该基金的政策明显向开放式基金倾斜。保险公司表示，如果短期或看不到大势，他们会采取较为保守的做法。

当1500点被击破时，某大型保险公司表示“千丝”肯定守不住；当跌破1400点时，另一家保险公司认为短期必须突破1300点。这种看跌的背景将不可避免地导致基金持有者抛售。对于后市，市场人士认为，由于此前该基金的折价率已达到20%，此次如果逼近或达到15%也不足为奇；而这种情况很可能伴随着市场的进一步下跌。 （

1、折现率是指市场价格低于净值的程度。因为封闭式基金不能直接买卖，但可以像股票一样在二级市场上交易。此时，基金的实际价值与二级市场价格存在差异。两者不同。通常二级市场价格低于净值，所以称为折扣。 2、一般贴现率越大，离自身价值越远，也就是说被低估，意味着套利的机会越大。高折价率意味着你可以以低折价率购买基金，因为当基金到期时折价率会趋于0。例如，20%的折扣率相当于以20%的折扣购买。但贴现率高的基金期限较长。 3、当封闭式基金在二级市场的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。折现率=（单位份额净值-单位市场价格）/单位份额净值。根据这个公式，当折扣率大于0（即净值大于市场价）时，就是折扣；当折价率小于0（即净值小于市场价）时，为溢价。

折价和溢价是相对于基金净值的基金交易价格。如果成交价格低于实际净值，则属于折扣。所谓正负无非就是你是从交易价格还是基金净值的角度来考虑。

更多问题与解答#xe771;

问

我想问一下，分级基金是封闭式基金吗？

跟进

分级基金的分类也有很多。例如，母基金不在交易所交易，但两只子股AB都可以在交易所交易。基金中的基金和子股AB类可以在市场内外交易。此外，场内交易的A 类可以在交易所进行交易，B 类也可以在交易所进行交易。

分级基金不是锁基的，而是一种特殊的杠杆基金产品。

如果价格低于价值，则称为折扣。折扣率反映折扣金额。折扣率较高的产品风险可能较小。

首先你要知道基金分为封闭式基金和开放式基金。只有封闭式基金才有折扣问题。折现率是指市场价格低于净值的程度。因为封闭式基金不能直接买卖，但可以像股票一样在二级市场上交易。此时，基金的实际价值与二级市场价格存在差异。两者不同。通常二级市场价格低于净值，所以称为折扣。折价是由于封闭式基金的固有特性造成的。 #160;因为基础份额是固定的，所以不能像开放式基金那样提前赎回，只能在二级市场转售给别人。流动性较差。而且它已经存在很长时间了，通常在15年左右。而且原本设计的合约分红率很低，才导致了现在的情况。 #160;当然，二级市场价格高于净值也是有可能的。在这种情况下，它是一个负数，也称为溢价。这通常是牛市，大家都一致看好后市，导致超买。

更多问题与解答#xe771;

问

分级基金是封闭式基金吗？

跟进

最早的分级基金确实大多是封闭式的，但现在产品非常丰富，可以分为三类：封闭式、半封闭式、开放式。开放式就是所谓的Lof型，半封闭式是开放定期申购和赎回。

问

那么鹏华银行B级基金，其交易状态显示为现场交易，是开放式基金吗？ （ps：类型：分级杠杆）

跟进

它不是开放式的，目前无法直接购买。应该是半开放式的。开放认购时就可以购买，但可以在交易所交易，也就是说可以像股票一样购买。

不知道你明白了没有，也就是说，你现在不能直接购买它，但是你可以在二级市场上购买它的份额，二级市场实际上就是股票市场。但二级市场的价格与其真实价格有所不同，因此存在折扣。与溢价的区别

就好像我们不能直接购买一家公司，但是我们可以在股票市场上购买它的股票，这样我们就可以享有该公司一定份额的股权。

问

好吧好吧！谢谢~

跟进

不客气。如果你有任何问题随时问。

问

伟大的！谢谢

封闭式基金的折价率应该是封闭式基金的折价率，因为封闭式基金有市场价格和净值。一般情况下，如果市场价格低于净值，则称为折扣。折扣率是：（净值-市价）/净值*100% 相对来说，折扣越高越好，不过也要看基金本身的增值潜力！如今，知名基金公司的封闭式基金折价都比较低，有的甚至已经超过净值。这是市场炒作的结果，大家还是要小心！

基金折价率具体是指封闭式基金的市场价格低于资产净值（NAV）的程度。例如，一只封闭式基金的市场价格为17元，净值NAV为20元。我们会说它的贴现率为(17-20)/20=-15%。封闭式基金有折价很正常，但在股市繁荣的牛市时代，也会出现净值NAV为20元，市价却为60元的溢价情况。此时，没有折扣率，而是溢价率。从国内外经验来看，封闭式基金交易价格出现折扣属于正常现象。除了投资目标和管理水平之外，封闭式基金的折价率是评价封闭式基金的重要因素。对于投资者来说，封闭式基金较高的折价率带来了一定的投资机会。对于开放式基金，折现率始终为零。因为开放式基金按照净值制定市价，净值NAV是20元，市价是20元，从来不存在折价问题。

这方面确实有很多知识需要你去补充。 73

封闭式基金的折价率是指基金发起人在设立基金时对拟发行的基金份额总量进行限制。募集完毕后，基金宣告成立并关闭，一定期限内不再接受受理。新投资。基金份额的流通采取在证券交易所挂牌的形式。投资者今后想要买卖基金份额，必须通过证券经纪商在二级市场上进行竞价交易。折价率计算公式折价率=（基金份额净值-份额市场价格）/基金份额净值100% （1） 根据该公式可以看出： （1）当折价率较大时大于0（即净值大于市场价），为折扣； (2) )是贴现率小于0（即净值小于市场价格）时的溢价。除了投资目标和管理水平之外，折价率也是评价封闭式基金的一个重要因素。溢价率计算公式溢价率=（单位市场价格-基金份额净值）/基金份额净值100% （2） 注：（1）当单位市场价格大于基金份额净值时，溢价率大于零，称为溢价； (2))当单位市场价格小于基金份额净值时，溢价率小于零，称为折价。

1、封闭式基金折价率越高越好。折价率是封闭式基金特有的指标。比较封闭式基金的市场价格和净值，我们可以发现市场价格总是低于净值。这是因为基金的市场价格是在单位净值的基础上进行“折价”的，而“折价”的金额在市场价格表中以折现率的形式显示。折现率=1-基金市场价格/基金净值。折扣率越高，基金的折扣就越大。由于封闭式基金到期后会关闭并重新开放，一旦关闭重新开放，基金的折扣就会消失，并根据单位净值“定价”。如果折价率越高，消除的折价就越大，投资者就能赚得越多。价差大。 2、当封闭式基金在二级市场的交易价格低于实际净值时，这种情况称为“折价”。折现率=（基金净值-基金市价）/基金净值。根据这个公式，当折扣率大于0（即净值大于市场价）时，就是折扣；当折价率小于0（即净值小于市场价）时，为溢价。除了投资目标和管理水平之外，折价率也是评价封闭式基金的一个重要因素。

例如，如果你想购买封闭式基金，那么封闭式基金的折价率越低越好。较低意味着您可以以40%或30%的折扣购买基金，而实际价值远高于交易价格。价格产品，在目前市场疲软的情况下，封闭式基金一般都有30%以上的折扣，所以如果你需要投资基金的话，这是一个比较好的价格，但是你也应该注意一件事，不是折现率高价购买基金没有风险。如果市场继续下跌，基金净值继续下跌，那么市场交易价格也将继续下跌，您仍然面临损失的风险。

封闭式基金折价率的绝对值越高越好，即折价率-20%优于折价率-10%，溢价率越低越好。

简单来说，越高越好，因为折价率高意味着封闭式基金的交易价格与净值差距较大，具有一定的投资价值。折现率与基金的规模和期限成反比。此外，还应考虑封基分红能力，因为封基分红后折价率会上升，所以目前高折价率的封基分红能力一般。