中金如何判别a股市场是否见底价(中金如何判别a股市场是否见底了)

近期市场波动较大。上证指数前期低至点。沪深300指数自年2月见顶以来已调整13个月,大幅下跌。我们最近发布了《估值调整到哪里了?》”文章认为,市场估值也接近历史较低水平,投资者普遍关心市场是否已阶段性“见底”。本报告梳理了A股6个重要阶段性底部的特征和信号-年以来的股市行情,以期为当前判断提供启发。

A股历史阶段性底部特征回顾

中金如何判别a股市场是否见底价(中金如何判别a股市场是否见底了)

综合年以来A股市场经历的5轮市场上涨和4轮市场调整,以及沪深300、创业板指数等重要宽基指数的不同特点,我们选取了6次市场从调整转向中期上涨。阶段性底部有:年11月金融危机后底部、年12月创业板历史底部、-年整个市场估值历史底部、年1月快速调整期间底部、经过年中美关系的去杠杆和边际变化,以及年全球疫情引发的市场波动之后的探底。我们梳理了历次探底阶段促使市场拐点的因素,以及重要变量的特征。

之前底部的持续时间和特征各不相同。之前市场底部区域的持续时间有很大不同。比如年、年、年的市场探底只持续了不到半个月,市场就开始出现明显反转。其中年和年,市场经历了1-3个月的“磨底期”,而-年,市场在低位盘整了近一年,才大幅上涨并脱离底部。而且,市场触底前的调整幅度和持续时间都比较不规律。目前本轮回调幅度略小于前期市场中期跌幅,但持续时间相对较长。

市场触底的参考信号有很多,但最关键的可能是引发市场调整的因素出现逆转或边际改善。从历史上看,全面或部分估值泡沫往往出现在市场见顶的早期阶段。宏观经济政策或监管转变引发市场估值调整。随后基本面进入下行周期,整体市场跌幅不断加大。此外,如果海外环境恶化,也可能给市场带来一定的调整压力。市场最终的企稳和复苏,往往与前期引发市场回调的因素逆转或者边际预期的改善有关。这通常表现为政策努力改善基本面预期,或者利润周期出现触底拐点迹象,或者打压市场表现。外生变量是相反的。即使年3月海外环境引起的调整,最终市场企稳也将在国内外流动性环境明显缓解之后;如果压制基本面预期的因素没有根本改变,市场更多的表现将是调整周期中的阶段性反弹。

“政策底-情绪底-增长底”是市场常见的“筑底”格局。在周期下行阶段,当基本面弱化到一定阶段时,相应的政策往往开始进行逆周期调整,且调整力度往往在周期下行中后期逐渐加大,即“政策底”逐步确认;但投资者对基本面下行的谨慎预期可能很难立即改变。在政策力度没有明显改善需求的情况下,市场情绪很难发生明显变化。由于成交水平的特点,从历史上看,在调整结束时,跌幅往往会加大,直至政策发力。逐步取得的成效,带来了投资者预期的边际改善,市场的“情绪底部”逐渐形成;政策供给往往与未来需求相对应,“稳增长”政策可能会在增长企稳之前继续发挥作用,“增长底部”最终会滞后于“政策底部”出现。虽然这是常见的周期底部形态,但三种底部之间的时间间隔可能是不确定的。从历史上看,“政策底”与“增长底”的间隔大多为2-3个季度。

估值、资金、市场情绪等信号具有一定的参考意义,主要在上述关键因素发生变化后作为辅助参考。尽管前期阶段性底部的市场估值相对较低,但前期底部的估值下限往往相差较大。在增长预期恶化的阶段,判断低估值点尤其困难。但在上述关键因素改善或扭转后,估值将继续上涨。价值对于判断市场底部起着重要作用。同理,反映市场情绪的交易指标、产业资本积累或重要投资者的增持行为、异常投资者行为指标也可以作为辅助判断的信号。

资料来源:Wind资讯、中金公司研究部

资料来源:Wind资讯、中金公司研究部

资料来源:Wind资讯、中金公司研究部

梳理市场阶段性触底信号

基本信号

周期性底部通常对应于周期中盈利增长的整体或结构性触底。除年周期性底部外,所有周期性底部都对应着基本面的企稳和复苏。通常市场触底领先盈利增速反弹约1-2个季度,或基本同时出现。即使年市场触底反弹,也隐含着改革将带来传统产业基本面改善的预期。年,只有创业板出现阶段性底部,与传统经济普遍产能过剩、经济复苏乏力有关,而创业板利润则受益于新兴产业趋势的崛起,进入上升周期;同样是年,中国经济全线触底,尤其是传统产业明显强劲复苏,而创业板利润增速却从高位回落。因此,年只有蓝筹板块出现阶段性底部,而中小型初创企业则因盈利周期不利而表现相对较差。

年以后,A股内部利润周期呈现结构性分化,利润弹性影响见底后的市场弹性。随着中国经济结构的转变和新经济在市场中权重的增加,年以来A股出现了新旧经济的内部分化和周期性不同步。市场经济逐年增长。因此判断为盈利

融委会议对该问题有积极表态,中美两国元首的视频通话也释放相对积极信号。

结构上,当前“稳增长”主线可能依然有配置价值,但我们预期中期随着增长逐步趋于稳定,宏观风险逐步化解,并且传统盈利增长弹性可能在下降,市场可能仍将聚焦更可持续增长的领域,可能对于成长风格相对有利,维持高景气度的科技创新和制造升级等相关领域可能相对占优。并且考虑到新经济领域在资本市场中占比已明显提升,科技创新产业未来增长的持续性和弹性对于市场中期转机也较为重要。

本文编选自“中金点睛”,作者:李求索、黄凯松等;智通财经编辑:汪婕。

人民币大幅贬值可能性不大,A股见底了吗?

我认为A股市场并没有见底,但A股市场上的很多资产确实非常便宜。

以我个人来看,如果美联储没有停止加息的话,人民币的汇率可能会继续贬值,这也意味着A股市场的行情可能会继续波动。特别是对于那些白马股和蓝筹股来说,因为这些股票的价格本身就非常贵,所以白马股和蓝筹股会出现不同程度的跌幅,这些股票的跌幅甚至可能会突破50%。除了这些股票之外,我认为很多周期股也会出现一定的跌幅,所以A股市场可能会依然有相应的下跌空间。

人民币大幅贬值的可能性确实不大。

之所以这样讲,主要是因为人民币的汇率本身非常稳定,同时也有着一定的抗跌能力。即便美联储选择不断加息,人民币贬值的幅度也不会超过20%,甚至根本就不会超过15%,所以我们根本就不需要担忧人民币大幅贬值的问题。

A股市场可能并没有见底。

我个人觉得A股市场可能依然会有300点以上的下跌幅度,当上证指数突破点高位之后,A股市场的很多股票本身又得比较高的市盈率。特别是对于那些白马股和蓝筹股来说,我认为A股市场会以这些股票为首而出现一定的跌幅。特别是当资本外流的压力增大的时候,很多股票的下跌幅度可能会进一步加大。对于A股市场的投资人来说,我认为大家需要抱着谨慎的态度来看待自己的投资行为。

总而言之,从目前的形势来看,人民币大幅贬值的可能性并不大,但这并不意味着A股市场已经达到了历史底部。如果我们从中长期的眼光来看待A股行情的话,我们就会发现A股市场依然会有10%以上的下跌空间。

A股市场:为什么主力一直在买进而股价却一直在下跌?

庄家是股票市场上一个特殊的群体,他们拥有着雄厚的资金实力、灵通的消息来源还有专业的操盘团队,在股票市场上盈利的可能性和幅度都是普通散户无法比拟的。因此,大多数庄家介入的股票,都会有比较大的上涨幅度。股市上有俗语说“股不在强,有庄则灵”就是这个原因。

因为庄家操盘的强势,很多散户投资者在交易时,都会选择关注庄家操盘的动向,根据庄家的操作方向来决定自己的操作方式。这本是一种非常好的想法,不过实际交易时,投资者却会发现理想很丰满,现实很骨感。庄家操作的核心本身就是要诱骗散户投资者,因此会在盘中故意布下跟多陷阱,诱骗散户入套。普通散户如果没有过硬的跟庄技术,盲目跟庄买入的话必然会大幅亏损。

但,庄家也是这个市场上的投资者,也要遵循这个市场上的交易原则。投资者首先可以对庄家有全面的认识,了解庄家常用的骗术;之后可以了解庄家整个坐庄过程中每一步的操盘目标、操盘手法和盘面特点;最后可以从自身角度出发,制定合理的跟庄策略。

这个问题存在着主观的判断,并且在提问者心中已经有答案了。因为这个问题存在着两个假设,第一,主力在一直买进,第二,主力买入股价就不会跌,这样的话答案不是有了么。

实际上,我们怎么判断主力一直在买进,而不是散户呢?我相信很多人看的是软件上的资金流指标,但是我们知道软件是怎么区分主力与散户的吗?原理是通过每一笔成交单的大小来划分,达到一定数量或者金额,视为大单或者特大单,可看作是主力的行为,因为一般的散户资金量不大。所以,往往下跌途中放量,资金流指标就会显示主力资金流入,放量意味着成交金额比平常要大,更容易达到大单以上的级别。

另外,主力一直在买进,股价是不是就不会下跌了呢?股价是由买卖关系来决定的,卖盘强则股价跌,买盘强则股价涨。如果主力在股价下跌时建仓,拿的筹码可能是散户的,也可能是老主力的,此时由于大盘下跌的拖累,或者个股的利空,本来持股的投资者恐慌,或者由于资金压力,导致大量抛售股票,而新的主力承接力度又不足时,股价就会下跌。

为什么主力会选择股价下跌时建仓?一方面,因为原有投资者不把手上的股票抛出来,是很难收集到充足的筹码,抛售这个动作越多,股价下跌的幅度越大,投资者心理越难忍受,那就会导致更多的抛售,这个时候收集筹码就会轻松很多。另一方面,因为能跌出空间来。个股的走势分为上涨、横盘、下跌三种状态,横盘阶段,意味着主力已经控盘了,上涨阶段,说明主力开始拉抬股价了,而下跌的阶段,主力可以大量潜伏,并且下跌得越深,往后拉升的空间就会越大。

从盘面上如何看出主力是否在建仓?

一、分时图

这里的分时图主要是指个股的单日走势图,而针对大盘波动分时图的研究在我之前出版的书中已有专门的介绍。通过以上对对手盘的分析,相信大家已经能够明白主力资金在建仓阶段针对不同场内筹码所采取的不同手段,但是具体到每天的股价波动当中,我们是否能在其中验证这种分析思路呢?答案当然是肯定的。个股的分时图,尤其是叠加大盘指数后的分时图,可以让我们更加细致地感受到主力资金在建仓阶段的“暗流涌动”。

这里还要再简单剖析一般散户作为主力资金对手盘的重要交易心理:根据大盘波动而决定对个股的买卖操作,大盘指数红通通地涨,投资者更倾向于向投资标的买进,大盘指数绿惨惨地跌,投资者更倾向于把手中个股抛售,这种追涨杀跌的从众心理给了主力资金以利用的空间。通过观察个股叠加大盘指数后的分时图,我们可以捕捉到主力资金“积极活动”的蛛丝马迹。

分时图中个股走势与大盘波动的背离就是我们关注的重点,即大盘指数上涨,个股走势下跌,或是大盘指数下跌,个股走势上涨。

在这里要提醒大家的是,我们强调的是在个股分时图里面的阶段性波动,并非指日K线图、周K线图甚至月K线图中的背离。道理很简单,主力资金在大方向要做的就是借势而行,只是在建仓的某个阶段需要逆势迷惑对手盘罢了。

若是长时间与大势作对,主力资金即使实力再雄厚,收场恐怕也十分难堪。另外,捕捉个股与大盘波动的分时图背离只是验证主力资金可能处于建仓阶段的其中一个手段,并非一旦出现背离迹象就必然是主力资金在建仓。不能生搬硬套,更不能以偏概全,这也是我一直强调要综合研判的道理所在。

为什么说分时图中个股走势与大盘波动的阶段性背离有可能是主力建仓的痕迹呢?答案并不复杂。所谓主力,在我眼里它有一个明显的特点就是拥有能够影响到市场波动的能量。按照常态而言,个股与大盘的走势应该是同步的,但如果出现了背离现象就意味着个股受到了“异常”能量的干扰。

另外,“异常”能量能够左右到个股波动,起码有两个原因:一是其场外资金实力强大,这是主力机构的优势之一;二是其场内筹码比较集中,流通在普通投资者手中的股票数量占少数,这是主力机构控盘度高的表现之一。主力机构建仓的过程就是一个资金积极进驻并且筹码集中度越来越高的阶段,因此我们通过个股走势与大盘波动的阶段性背离来挖掘主力建仓真相是具有实战意义的。

二、成交量

个股在主力资金建仓阶段时的成交量走势也具有十分鲜明的特点,那就是两个字:折腾。如果还要用另外两个字来形容,那就是:纠结。这是什么意思呢?简单地说,就是指成交量在股价上涨时放大,下跌时缩小,在股价波动幅度不大的区间里有节奏地反复。

有些读者不禁要问:股价上涨时放量,下跌时缩量,这不是很正常的现象吗?确实,如果单单这样恐怕还不能判断主力资金处于建仓阶段,但请读者们注意后半句:在股价波动幅度不大的区间里有节奏地反复,这就显得比较有意思了,记性好的读者应该还记得前面建仓策略提到的四种手法:拉高、横盘、打压和休息。如果股价是在一个幅度不大持续波动的话,那么主力在期间活动的目的至少有两个:

一是在高抛低吸当中降低建仓期间的成本;

二是在反复震荡中吸纳更多的筹码。

成交量在股价波动不大的区间内呈现“上涨时放大,下跌时缩小”这种颇具节奏的运行规律就会让场内不坚定的筹码抛售,而场外资金却在每一次“假突破”时追涨杀跌。主力资金不断通过有节奏的拉高和打压来达到横盘震荡的操盘效果。如果在较小区间内的震荡效果越来越小,主力资金还会冷不防地把震荡区间放大,这就是折腾,就是让人纠结的过程。

成交量的这种变化实质上是一种典型的横盘震荡操盘手法,从对手盘的角度来思考,主要适用于短线套牢盘和获利盘。但是读者要明白的是,横盘过程不是简单地等同于建仓过程,真正的建仓是贯穿着“拉高、横盘、打压和休息”的操盘过程。

若建仓前投资标的已经经历过一波大跌行情,场内筹码基本上是中长线套牢盘,成交活跃程度很低,人气不旺的情况下,主力资金首先会采取拉高吸筹的手法激活人气,再进入一段区间震荡的过程。相反,若建仓前仍有不少中线获利盘的话,主力资金则会采取迅速砸盘打压的方式使场内筹码转向短线套牢盘和获利盘,再进行缓慢拉升及横盘震荡。那么主力什么时候会采取“休息”的旁观策略?

一般而言,主力资金想“检验”一下场内剩余流通股份活跃程度的时候,就会暂时停止介入操作,观察投资标的是否进入一个近乎成交“停滞”状态。如果此时成交量已经极其萎缩,说明流通筹码确实已经集中在主力资金手里了。假如成交量在主力砸盘打压的时候仍显得有点大,那么主力会考虑继续“折腾”还在犹豫的松动筹码,直到最后不坚,定者乖乖离开为止。而这其中的度就靠主力资金拿捏了。

因此,在底部阶段跟主力资金进行博弈,最终靠的不是技术,而是对投资标的内在价值的深度挖掘,只有这样你才会有敢于提前介入并且耐心潜伏的坚定信心。这就是“提前、深刻和坚持”在我投资理念中占据重要地位的原因。

下跌式建仓的几种克庄方法

一、缓跌式建仓

缓跌式建仓也叫边压边吸式建仓,与缓升式建仓相反。这种手法大多出现在冷门或长期下跌的股票里,庄家在吸货时常以缓跌的方式完成,因为这类股票已基本为市场所遗忘。在走势上阴气沉沉,黏黏糊糊的呈小阴小阳下行,疲弱态势不见终日。通常,缓跌很少出现跳空走势,股价总体下跌速度缓慢,单日下跌幅度也不大,但下跌周期很长,很难判断股价在什么时间可以真正见底。其间震荡幅度不大,成交量萎缩,开盘以平开为多,有时庄家为了做盘的需要,故意以低开高走的方法,制造出实体很大的假阳K线,但当日股价仍在下跌,而且可能连续以这种方式下跌。投资者多持悲观态度,对后市的涨升不抱太多的希望,认为每次盘中上冲都是解套或出逃的最佳时机,早一天出售少一份损失,于是纷纷抛售股票,这样庄家就可以吃进大量而便宜的筹码。其主要特征:

整个缓跌期间的成交量总体水平是萎缩的,缓跌途中遇反弹成交量可能略有放大但不会很充分,也不能持续,而单日突发巨量的反弹则不太正常,显得过激,但到了后期特别是逼多的时候,成交量可能会放大不少。

股价缓跌中不断以反弹的方式进行抵抗,甚至走出局部小型的V形、W形或头肩底形等反弹形态,股价维持一段虚假繁荣以后,又继续下跌,这种反弹为继续回落积蓄了下跌的能量,直到无力反弹时股价才有可能见底。只要还有较大的反弹,则股价就无望看到底部,这叫反弹无望或反弹衰退。

股价运行似波浪运动,只不过像退潮的海水一样,一个波浪比一个波浪低,也就是说股价反弹的每一个高点都不及前期高点,高点一个比一个低,低点一个比一个矮,而且从波浪形态和数量上很难判断股价何时真正见底。在一个波浪形态内,一般股价延5日均线下行,很少突破30日均线。股价回落整体角度一盘在30度、45度、60度左右。

庄家坐庄意图:通过缓慢的下跌走势,使股民失去投资信心,达到边建仓、边打压、边换手的目的,为日后上涨腾出空间。同时通过缓跌的方式,培养高位套牢者的“承受能力”,不至于一下子击垮投资者的信心。

散户克庄方法:持股者在反弹高点卖出或减仓,在急跌时逢低补进,以摊低平均持仓成本。持币者勒紧钱袋不松口,密切跟踪观察盘面走势,待放量突破压力位时适量介入,在回抽确认突破有效时加仓买入。

二、跌停式建仓

根据时间优先原则,在涨跌停板制度下,市场中个股涨或跌停是经常出现的。显然,在已经跌停的情况下,作为卖方,已经无法通过压价与其他卖出竞争,要想获得较大卖出机会,只有抢时间早些时候以跌停价挂卖单排队,越早越好,迟者可能痛失卖出机会。如果庄家想进货,他就在跌停板价位处挂巨额卖单,吓得散户纷纷以跌停价杀出。此时,庄家悄悄撤掉原先挂出巨额卖单,然后填买单将散户筹码-一吃进,与此同时再挂与撤单大小相近的卖出在后头,在表象上没有明显变化。这一过程可以反复进行,直到吸足筹码,或大多散户发觉时为止。

庄家坐庄意图:通过股价跌停走势,制造盘面恐慌气氛,形成后市还有较大的下跌空间态势,从而引诱恐慌盘涌出,以此达到建仓目的。

散户克庄方法:要进行综合分析,不可盲目地杀跌,以防上当受骗。看盘口走势,分析跌停的理由,并结合价位高低和成交量的大小、换手率高低,然后再作决定。

三、陷阱式建仓

制造空头陷阱吸筹,是庄家常用的手法。主要从技术面上制造空头图表,引发技术派炒手的止损盘出现。当股价回落临近某些重要的技术支撑位时,庄家用事先已吸进的部分筹码进行疯狂的打压,击穿支撑位,极力制造一种恐慌气氛,使广大投资者产生恐惧的心理,唯恐股价再下一成。如黄金分割线、短期移动平均线、形态颈线位、重要心理关口、成交密集区、前期的甚至历史性的底部等,给散户造成还有很大下跌空间的感觉,形成股价走淡形态,笼罩恐慌性气氛,从而迫使散户争相斩仓割肉,庄家则顺利地吃进大量的廉价筹码,然后又立即将股价拉回支撑位之上。

庄家坐庄意图:技术指标是骗人的最好手段。庄家经常运用技术手段制造各种虚假形态、虚假信号,引诱散户上当受骗,从而完成建仓任务。

散户克庄方法:千万不要盲目地追涨杀跌,这样可以避免上庄家的当。要仔细观察盘口,看下跌是否有理由,目前的价位高低,庄家是否抽身逃离,跌停后是否迅速关门,成交量是大是小,换手率是高是低,以及庄家持仓成本和坐庄意图,然后再决定操作方向。

如何识别空头陷阱

1.分析宏观基本面

需要了解从根本上影响大盘走强的政策面因素和宏观基本面因素,分析是否有实质性利空因素,如果在股市政策背景方面没有特别的实质性做空因素,而股价却持续性地暴跌,这时就比较容易形成空头陷阱。

2.分析消息面

与多头陷阱相对应,庄家往往会利用宣传的优势,营造做空的氛围,而散户在此时应格外小心。因为,正是在各种利空消息满天飞的情况下,主流资金才可以很方便地建仓。

3.分析市场人气

由于股市长时间的下跌,会在市场中形成沉重的套牢盘,人气也在不断被套中消耗殆尽。然而,往往是在市场人气极度低迷的时刻,股市离真正的底部已经为时不远。在低迷熊市中,经过了长时间的下跌,指数继续大幅下跌的系统性风险已经不大,过度看空后市,难免会陷入新的空头陷阱中。

在实战中,可以结合下面几条要素对个股进行分析:

①结合大势及个股的现实和历史情况,判断目前股价所处的相对位置趋势。

②庄家向下洗盘时,在动作发生前后往往伴有成交量的放出,而且在图形的语言表达上也多用震慑力较强的大阴线和中阴线。

③在股价的下探中,伴有利空消息出台。利空被异常放大,市场也相应表现得极度恐惧。

④走势相对独立,破位后,往往能够在相对较短的时间里再度走高,并大多采用V形反转结束洗盘。

⑤在震荡的幅度上,往往表现得比常规调整更加剧烈,让散户在恐惧的同时又有一点感觉“过分”。

⑥个股的题材兑现在时间和空间上有了不可回避的紧迫感。

4.分析成交量

空头陷阱在成交量上的特征是随着股价的持续性下跌,量能始终处于不规则萎缩中,有时盘面上甚至会出现无量空跌或无量暴跌现象,盘中个股成交不活跃,给散户营造出阴跌走势遥遥无期的氛围。恰恰在这种悲观的氛围中,庄家往往可以轻松地逢低建仓,从而构成空头陷阱。

散户透视空头陷阱的策略

面对庄家的表演,散户在投资策略上也应该作相应调整,学会用“空头陷阱”选股,不仅需要理性地观察,还需要较大的信心和勇气。其主要方法如下:

①看不准时就先避开。

②能够正确把握庄家成本和目标的,就坚决守仓。

③在对大盘研判已经基本见底,而个股表演快要乏力的时刻,选定个股,底部张网,逐步建仓,博取差价。

④在盘底形态或筑底过程中,宁可保持观望的态度,待多头市场的支撑失守后或空头市场的压力确认坚固后再行做空不迟。否则,空头陷阱一旦确立,必然在原趋势线突破后介入做多,因为以后的一段可观的涨势中做多的利润将远大于做空的损失。

跟随主力操作的实用技法

股票市场是散户和主力博弈的场所,散户要想在这个市场中胜出,一方面要从庄家角度去考虑,清楚庄家操作的各种骗术,另一方面则是要提高自身的素质,学会各种跟庄操作的实用技法。

多看行情少做交易

散户投资者在多数情况下都是处于劣势地位,看盘操作时能够发现的胜过庄家的机会非常有限,即使是炒股高手,也很难每天都能发现良好的跟随主力操作的机会。而对于普通散户投资者,往往需要经过很长时间的观察才能对一只股票的走势有充分了解。

因此,散户在跟随主力操作时,应该尽量减少自己的交易次数。当市场规律不明显或者对后市把握不大时,散户投资者最好在场外观望。一看到股价有动向就把持不住、贸然入市,是很多新手投资者最终亏损离场的根本原因。如果过分频繁操作,必然会导致失败的交易次数增加,破坏交易节奏,因此不能频繁买卖。

注意每一笔交易的异动

主力操盘过程中,会尽量隐藏自己的操作痕迹,他们操作的迹象可能只是出现在一些细微的盘口变化上。因此投资者看盘交易时,一定要细心留意每一笔交易的异动,找出那些主力不慎流露出的交易信号。根据这些信号,投资者可以由小见大,洞察主力操盘的方向。

控制仓位,分笔投入

散户跟随主力操作时是处于弱势地位的,稍有不慎就会落入主力的陷阱。为了避免交易失败带来的巨大损失,投资者交易一只股票时,可以选择分批交易的方法。

这样的方法可以帮助投资者先使用少量仓位测试市场风险,等得到更多确认信号后,再追加投入资金,如果发现信号不对,还可以很快就退出,避免全仓进入带来的巨大损失。

设定严格的止损位

在股票操作过程中,落入庄家陷阱最终陷入亏损是任何人都避免不了的,即使是最厉害的炒股高手,交易的成功率也不可能达到100%。因此,投资者跟随主力交易时,一定要特别注意回避交易风险,而止损就是控制交易风险的最主要方法。

投资者交易产生亏损后,只要亏损的幅度达到事先预定的一个比例,就应该坚决抛出股票,停止这种亏损的状态,把一笔交易的亏损限制在可以接受的范围内。这样长期坚持下来,在盈利的时候盈利更多,亏损的时候亏损幅度得到控制,就能够有效提高投资者的炒股盈利。

禁忌恐惧和贪婪

庄家操作时,需要诱骗散户进行各种买入操作,而散户的恐惧和贪婪心理就是庄家最常利用的一点。当庄家想要诱使散户买入股票时,会将股价连续向上拉升,有时甚至形成连续涨停的形态。散户投资者看到股价涨停,就会产生贪婪心理,总是想要赚得更多。已经持股的散户投资者会继续持有股票,不愿卖出,而没持有股票的投资者就会疯狂地追高买入股票,等这些投资者追高买入时,庄家就达到了诱多的目标。

为了避免落入庄家的陷阱,投资者看盘交易时一定要注意控制自己的贪婪和恐惧情绪,养成冷静思考的习惯。为此,投资者最好能够建立一套完善的操作系统,无论买入还是卖出,都按照自己的指标系统和交易原则进行交易。即使市场变化,只要利用操作系统就可以得到理性的分析结果,不会因为自身的贪婪和恐惧情绪产生影响。

长期坚持按计划交易

投资者设计好了自己的交易计划后,一定要将这个计划长期坚持下去。在交易的过程中不断发现自己交易计划的漏洞和不足,进行改进。最终投资者会发现,自己交易中最重要的工作不是决定买卖哪只股票,而是要调整自己的交易计划,具体的买卖操作都是由交易计划自行执行的结果。

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