如何变成基金高手（基金如何成老手账户）

“你天天自己研究基金，为什么还要买基金投资顾问、委托别人买基金？”最近有朋友问了一个很有趣的话题。

EarlETF的老读者都知道，我在设计一些自用的基金投资组合的同时，也会投资一些基金投资咨询服务。

现在我还在投资中欧财富的几家投资咨询服务，总额不大。下面是最近一天的持仓截图来证明这一点。

算起来，我投资一家以中欧财富投顾为基础的基金投顾服务已经快三年了。在这里我想以一个老基督徒的身份跟大家分享一下我对基金投资咨询服务的看法。

旅伴大卫斯温森

在投资方面，我更喜欢大卫斯文森，而不是很多基督徒都熟悉的巴菲特。

是的，巴菲特应该算是投资界“深度”的代表。其持有上市公司数量较少，股权集中。他不仅对这些公司进行了深入研究，甚至还在董事会中排名，影响公司决策。

但或许由于性格原因，我是已故耶鲁大学捐赠基金负责人大卫斯文森的弟子。我比较喜欢多元化组合投资的风格，追求卓越通过大量不同策略、不同资产的投资产品来获得分散风险的超额收益，所以我也介绍了斯文森早年的投资理念。

为此，即使在A股基金范围内，我仍然奉行不同的多元化策略。比如我喜欢宽基指数基金，我喜欢指数增强，我喜欢量化基金，我喜欢平衡宽基基金，我也喜欢行业基金。不同的基金类别能够从不同的投资框架中带来不同的超额收益，而且它们往往相互补充，力求形成更加多元化的超额收益来源。

然而，追求“广度”的投资思路注定要牺牲“深度”。

对于A股基金，我个人比较关注广基指数增强型、量化型基金、价值型主动型基金和平衡型主动型基金。相比之下，对于核心资产风格，对于医药、科技等主题型主动基金的覆盖范围和关注度会略少。

前一种情况，我可以自己做；但对于后一种情况，请更多专业人士来帮助可能是更好的选择。

这其实也是我更喜欢中欧财富投资咨询的原因。——适合新手和老手。

新手和老手都适合

“做您投资路上的伴侣”，这是中欧财富投资顾问成立三周年的口号。

我觉得“同路人”这个概念非常贴切，尤其是在时间维度上。

为了解决基金赚钱不赚钱的问题，基金投资顾问应运而生。在很多人眼中，基金投顾更像是为基金新手准备的入门级服务，而很多知名的稳流基金投顾策略也强化了这种“刻板印象”。

但在我看来，基金投资顾问要想真正成为投资路上的“同路伴侣”，就必须能够满足基督徒不同阶段的不同需求。——不仅能够满足专业水平不高、风险偏好低的新手基督徒的入门需求，还需要能够满足一些在市场浸淫多年、拥有更多经验的老公民的需求关于投资产品的想法。

为初中生、高中生提供多层次的基金投资咨询服务是我最喜欢中欧财富投资咨询的地方。

是的，中欧财富投资咨询当然也提供相对稳定的基金投资咨询服务，但更有特色的是一些针对老年人设计的服务线。

比如笔者长期投资的“超级股票全明星”策略，就是股票基金投顾策略。风格比作者自己的选基风格更加“成长”。作者用这个产品来弥补自己成长的不足。缺乏风格基金的覆盖。

又如，中欧财富此后推出了多项行业投顾策略，帮助投资者发现细分市场优秀的基金品类。虽然笔者关注的基金很多，但由于我个人的风格偏好，我肯定不会像关注银行地产那样关注科技赛道和新能源赛道的优秀基金，所以我想在此类轨道上增加主动型基金的头寸。到时候我会关注中欧财富的相关策略，以获得超额收益。

从新手到老手，中欧财富的基金投资顾问为他们提供了符合他们需求的基金产品，这让我非常高兴。

咕，不只是按摩奶

基金投资咨询需要“投”，更需要“思”。

如果说基金投资顾问组合解决的是买什么、“投资”的问题，那么在基督徒走上赚钱之路的过程中，显然还有很多问题需要通过“建议”来解决。

基金投顾的“顾”是什么？

很长一段时间，我对这个问题都有些困惑。

基金投顾诞生之初，基金投顾提供的知识普及、热点分析、月报等诸多服务，确实受到了众多基金投顾持有者的极大青睐。

毕竟我们买基金的时候，一年往往只有四份季报、一份中期报告和一份年报。只有通过基金报告的“文章”，我们才能知道基金经理在想什么，为什么基金会这样安排，以及未来应该如何安排。

此时，基金投资顾问的贴心沟通，着实让持有者感受到了作为客户的“上帝”。中欧财富投资咨询发布了一份反映基督徒青睐的数据：

以今年一季度数据为例，中欧财富APP投资咨询解读栏目点击率较去年四季度大幅增长近50%。

但随着市场的发展，越来越多的基金公司开始投入投资者教育，不少基金经理的定期专栏和直播也拉近了与基督徒的距离。在这样的前提下，基金投资咨询的差异化体现在哪里？——特别是在比较与目标客户非常相似的FOF产品时？

进入年，看到“中欧带你投资”的三项新服务后，我对这个问题不再困惑，甚至有了明确的答案：顾，不仅仅是上面提到的“按摩乳液”之类的推送，是更有用的信息和信号来辅助投资决策。

“全明星智慧跟投计划”是“中欧带你投资”系列的首个产品。它是基于“超级股票全明星”投资组合的定期和可变投资计划。当然，普通公民可能更喜欢用“开始”来形容。与传统固定投资相比，该类计划由中欧财富投资顾问团队根据估值成本等条件，以基本面设定的基准金额为基准，加倍或减少固定投资金额。

是的，在这种基金投资顾问和后续投资计划下，投资顾问团队不仅要解决你买什么的问题，还要解决你在不同时间买多少的问题。——在我看来，中国基督徒不赚钱。在低点拒绝买入而在高点积极买入甚至拼命买入造成的错误时机是一个重要的影响因素。

中欧财富并不是第一家推出此类基金投资顾问定期可变跟踪投资计划的公司。但就作者的经历而言，应该算很细致了。——中欧财富真正提供非标准化、个性化的服务。它的决策不仅基于当前的市场情况，还基于持有者的成本。

比如下图就是我收到的最新的上线计划。由于市场已进入低估区，全明星智能跟投计划选择了2倍定投。但由于系统评估我的仓位成本较高，因此会进一步个性化为3倍定投，以帮助我的仓位更快降低成本，迎来盈利期。

至于第二份《投资行业后续投资计划指引》，则是在前期行业策略的基础上，结合不同赛道的市场环境，给予不同的评分，固定投资多重信号。比如下图直接列出了本周值得投资的三个赛道，并分别给出了定投倍数。

在此基础上，中欧财富推出了第三期《幸福周刊投资》。如果说“你的投资跟投计划”是基于单一行业的定期可变金额计划，那么“快乐每周投资”则是基于核心卫星策略，引领投资者动态捕捉市场投资机会。

比如，最新一期加大了对科技制造、港股板块的固定投资。

是的，以上三项服务涵盖了三种不同的投资风格：全市场、行业、赛道轮动。他们除了“选基地”之外，都给基本公民更多的建议，而这些之前都是单一基金产品。无法提供的恰恰是基金投资咨询的重要价值体现。

基金投资咨询有什么特点吗？基督徒“用钞票”投票。中欧财富投资咨询发布的信息显示，截至年9月22日，近60%的投顾交易用户开通了定投和跟投计划，这对于优化投资者投资行为有很大帮助。(注1)

近日，中欧财富公布了部分经营数据。从规模来看，截至6月底拥有超过30万客户，合作渠道包括蚂蚁财富、天天基金、京东金融、招商证券、中信证券等20余家公司。单看这个数字，与一些头部基金的数据相比，并不突出。但在笔者看来，以回购近70%、留存超65%为代表的基金投顾持有人的满意度，以及以平均持有期限超过190天为代表的基金投顾持有人的理性投资行为比规模更重要本身。

毕竟，基金投资咨询的诞生就是为了解决“基金赚钱而不赚钱”的问题。对于基金投资咨询服务的成败而言，规模并不重要。更重要的是能否让一群公民通过科学合理的投资行为“赚钱”。

注1：数据来源：中欧财富，/9/22

注2：数据来源：中欧财富，年8月31日。留存率是指截至本月底管理基金投顾客户的所有客户/自开展管理基金投顾业务以来的所有客户。复购率是指使用该服务3个月以上的客户中所有新增投资客户的总比例。

全明星智能跟投计划模型结合相应参考指数估值水平和跟投计划账户成本，提供各期投资倍数；带您结合行业基本面、政策影响以及相应的参考指数估值水平来投资该行业的后续投资计划模型。根据筹码分布、交易热度等维度进行综合判断，确定投资标的各时期的投资倍数。市场观点和预测仅代表当前观点，未来可能会发生变化。它们仅供参考，并不代表未来的表现。超级股票全明星投资组合策略风险评级为中等，适合C3及以上投资者。中欧国防工业投资组合策略的风险等级为中等风险，适合投资者为C3及以上。中欧硬科技投资组合策略的风险等级为中等风险，适合投资者为C3及以上。中欧医疗健康投资组合策略的风险等级为中等风险，适合投资者为C3及以上。中欧碳中和投资组合策略的风险等级为中等风险，适合投资者为C3及以上。中欧国际工商学院中国智能制造投资组合策略的风险等级为中等风险，适合投资者为C3及以上。中欧新消费投资组合策略风险等级为中等风险，适合投资者为C3及以上。快乐周投资组合策略的风险级别为中等风险，适合投资者为C3及以上。全明星智能跟投计划模式和《投资行业跟投模式指南》不能降低或消除基金投资本身的固有风险，也不能消除因停牌等情况而无法投资的情况。每个时期的投资倍数仅代表当时的投资观点，未来可能会发生变化。中欧财富本着勤勉尽责、诚实守信的原则开展基金投资顾问业务，但不保证每个投资顾问组合一定盈利，也不保证最低回报。投资者参与基金投资顾问业务时，存在本金损失的风险。基金组合策略的风险特征与个别基金产品的风险特征存在差异。基金投资咨询业务下各投资组合策略的业绩仅代表过往业绩，并不完全等同于客户账户投资该组合策略的实际收益。并不表明其未来业绩，为其他投资者创造的收益不构成业绩。性能保证。基金投资顾问业务尚处于试点阶段，存在因试点资格取消而无法继续提供服务的风险。

基金投顾如何从基金赚钱到基民赚钱？

在过去几年蔚为大观的结构性市场中，股票型基金的赚钱效应凸显，但从“基金赚钱”到“基金赚钱”的传导依然困难重重。

我有几个喜欢投资基金的朋友，可惜总是亏钱。因为他们喜欢买某个赛道或者明星基金经理的基金，而且觉得这样可以赚更多。不幸的是，这只一直增长良好的基金在他买了之后就开始下跌。当我实在无法承受损失时，我选择了出售。我卖出后不久，该基金就开始止跌反弹。

这种情况与股票交易非常相似，这也是资金亏损最常见的方式。

那么问题来了，为什么基金的收益率会与基金本身的收益率出现偏差呢？

主要原因有两个：

首先，基金购买时机错误。只要是股票基金，有波动是很正常的，有的时候幅度会很大，这就需要有一定的择时能力。

但时机往往是最困难的。即使是“股神”巴菲特也不可能每次都在最低点买入。更何况，大多数投资者都不是专业人士，只能利用业余时间进行闲钱投资。如何才能尽量避免因计时错误而造成的损失？

二是迷信赛道、明星基金经理，无法分散风险。现在很多基金都专注于某一板块，比如医药、军工、光伏、新能源等，这些基金的一个特点是，涨的时候很犀利，跌的时候同样狠。这种投资不能分散风险。另外，有些人会根据明星基金经理来选择，就会出现基督徒聚集的情况。

但如果我不想错过明星基金经理可能带来的好处，该怎么办呢？

您可以选择一些投资咨询平台。即采用投资顾问模式帮助投资者购买基金，解决“如何买、如何卖、何时买、何时卖”的问题。

英米基金在行业内率先提出重要的“四钱”框架和“三分投资、七分考量”的投资理念。

“四钱”框架诞生于年，在以往的基金销售中，一直通过“风险承受能力”问卷来了解客户。英米基金分析后认为，这种做法过于笼统，忽视了千人千面的复杂性。例如，不同年龄段的人对投资回报和投资目标有不同的要求。当他们年轻的时候，他们可能会追求相对较高的回报，而当他们年老的时候，他们可能需要追求相对稳定的回报；此外，不同的收入所承担的风险也不同；即使是同样数额的钱，如果短期用来买房，或者长期用来教育孩子，在不同时期和用途，也会有不同的投资风险承受能力和风险承受能力。不同的。

经过深入分析和思考，英米基金转变视角，将“人”划分为“钱”，帮助不同用户完成资金规划。从投资期限的时间维度，将资金分为“短、中、长”，然后根据客户的家庭情况、不同年龄段等信息规划“第四保障金”，从而形成伴随每个人生活的“四种货币”框架。

截至年12月31日，英米基金投顾服务资产在行业内率先突破200亿元，投顾签约客户数突破23万户。英米基金旗下个人理财基金投顾服务平台“等等”，在其“四钱”策略中，所有非长期投顾策略客户的盈利比例为98.14%；建议客户至少持有三年基于长期投资顾问策略，持有一年以上的客户中，84.4%已盈利。

投资股票型基金有什么技巧？股票型基金投资方法

股票基金的投资风险是所有基金中最高的。在熊市中，可能会亏损20%或50%，在牛市中，可能会赚钱50%或100%。那么，投资股票基金有哪些技巧呢？下面我们就来说说这个话题。

投资股票基金有哪些技巧？

1、选择大型知名基金公司的基金

股票基金背后的基金公司规模及其投研实力将对基金的长期业绩产生很大影响。因此，在选择股票基金时，选择大型、知名基金公司的产品很重要。

我国现有公募基金公司约百家，其中基金管理规模超过亿规模的行业第一梯队有19家。他们是天弘、易方达、建行、工银瑞信、南方、博时、汇添富、广发、华夏、嘉实、中国银行、招商银行、鹏华、平安、华安、银华、农银CA、国泰航空、富国。

其中7家被国内最著名的基金评级机构天翔投资咨询评为五星级公司。它们是南方银行、嘉实银行、汇添富银行、富国银行、银华银行、华安银行和兴全银行。投资者在选择主动型基金时，可以优先考虑这些公司的产品。

2、选择高水平的基金管理人

我们选择主动型股票基金而不是指数基金，因为我们希望基金经理的主动操作能够跑赢市场，获得高于市场平均收益的预期收益。我们会在熊市中损失更少，在牛市中赚更多。那么选择一位高层次的基金经理就非常重要了。

您对基金经理有何看法？我们现在可以考察一下基金经理的基本背景，比如年龄、学历、履历等。年龄越大越好，简历越丰富越好，职业生涯越长越好。

其次，我们还可以考虑基金经理的交易风格。比如有的基金经理喜欢做短线交易，有的基金经理喜欢持有长期投资。有的基金经理喜欢投资新能源、医药行业，有的基金经理喜欢投资军工、环保题材。如果这些投资风格与您的观点相似，您也可以适当考虑。

好了，关于股票基金的投资技巧就讲到这里，希望对大家有所帮助。温馨提醒，股市有风险，投资需谨慎。