FRM与CFA（frm与cfa重合度）

@FRM菌：CFA和FRM，考前先了解清楚！

背景：纽约研究生毕业，曾在华尔街工作，取得CFA证书，正在准备FRM。

前言：

我们经常看到诸如CFA持证人的平均年收入为XXX之类的统计数据。但其实我个人认为职业发展和证书的关系是“先有鸡还是先有蛋”的关系。或许很难说清谁是因、谁是果。

这个回答主要是基于我对CFA和FRM知识点的异同、应用领域、对就业/跳槽的帮助以及与实际操作的差异等方面的理解。希望能帮助犹豫不决的朋友根据自己的情况做出选择。

01成本与难度

两次考试的难度相差很大。

CFA需要4年工作经验和3次考试。如果一次性通过3级，需要2.5年；

FRM金融风险经理只需要2年相关经验和1次考试。

因此，对于理工科出身，希望在短时间内通过考试转行/就业/认证自己的人来说，FRM考试似乎更划算。

02两个知识点对比

不同之处：

i.FRM偏向于风险管理：定量所占比例较大。FRM中对市场/操作/信用风险的解释比较深入。FRM的巴塞尔协议部分可能不能在商业银行之外使用，但是商业银行非常欢迎有巴塞尔协议经验的人。

ii.CFA偏向于投资：比较全面，包括金融分析、股票投资、经济学、职业道德等FRM没有的。包含的知识点是FRM的好几倍，但对于一个基金经理来说，这些只是必要的。另外，CFA的学习部分看似微不足道，但其实是了解西方人职业观的一个好方法。

相同点：

资本市场、数理统计和投资组合管理。对于相同的知识点，FRM的深度和广度介于CFA1级和2级之间。

03关于就业前景的两个答案

哪个更容易找到工作？

证书本身对于就业并不起决定性作用。

不过，由于很多考生参加考试的目的是为了找工作或者转行，所以如果一定要选择对就业更有帮助的证书，那一定是CFA了。就帮助在美国找工作而言，如果用关键字“FRM”搜索工作有50条对应结果，那么搜索“CFA”至少会出现100条结果。

对就业有多大帮助？

在华尔街的职位描述中，如果提到CFA，通常会说：“参加CFA计划将是一个加分项。”也就是说，你是否参加过考试，通过与否，都不是最重要的选拔标准。

但是，如果你在找工作的时候正好准备考CFA或者FRM，那么只会让你的面试变得非常非常容易，保证知识方面不会有任何短板。

所以对于就业来说，我认为证书能给你最大的帮助是通过面试，而不是简历。

04已工作人员的职业发展

工作帮助：

我。该证书使我能够原则上了解我工作中使用的模型/流程。

在对冲基金工作期间，我主要从事美国和亚洲股票、股票期权、公司债券和公司债券CDS的定量分析。

因此，在FRM中，除了巴塞尔协议和操作风险之外，其他部分基本上都会用到。当我学习FRM时，我经常有“Eureka，就是这样”的感觉，这让我对我所使用的模型有了更深入的了解。

现在我在评级公司工作，我更加关注债券市场和结构性产品。虽然CFA中的很多金融、经济等知识不能直接运用到工作中，但它确实让我对工作有了更多的理解。

二.扩大您的词汇量，并在与其他部门或客户沟通时更加自信。

尤其是CFA，如果你通过了全部3级考试，那么遇到你从未听说过的金融词汇将很难。没有人愿意在与老板会面或与客户谈判时提出愚蠢的问题。

三.这是加薪的筹码。

影响加薪/晋升的因素有很多。证书不是最重要的，但肯定有影响。例如，很多公司的年终考核评分表中都有一个名为“专业知识完备程度”的项目。CFA至少可以在这方面取得高分。

证书不能给你带来什么：

我体验

证书只讲了原理。更多的实用知识和技能是通过考试无法掌握的：例如如何使用Bloomberg下载数据，如何使用Excel或其他软件计算久期、VaR、做蒙特卡罗等，如何编写衍生品或债券十页或几十页长的合同。查找有价值的信息以及如何用简单的语言向客户解释复杂的模型。

二、联系方式

金融本质上是人和资源的博弈。在中国，它被称为“关系”或“人脉关系”；在华尔街，它被称为“连接”或“网络”。当人们把业余时间花在准备考试时，他们也失去了结交很多朋友的机会。

我不敢说知识和人脉哪个更重要，但两者一定缺一不可。

05关于通过证书将工作从后端转到前端

哪些人适合参加FRM考试？

金融机构风控人员、金融单位审计人员、资产经理、基金经理、金融交易员、投资银行家、商业银行、风险技术人员、风险顾问、企业人才和审计部门、CFO、MIS和CIO，其中大部分服务大型企业和金融行业从业人员。

尤其是越来越多的金融机构在招聘风险管理相关职位时，优先考虑具有FRM资格的人员。例如，许多大型金融机构和投资银行正在招聘风险管理部门信用分析职位的员工。时间要求：

1、经济、金融、投资、会计或相关专业本科学历；

2、具有CPA、FRM、CFA等资格者优先；

3、具有3年以上信用评级机构或大型金融机构财务分析或信用评价相关工作经验；

4、金融知识扎实，分析能力强，具有良好的中英文表达能力；

5、有上进心，愿意接受高强度工作，工作严谨细致，有较强的协调和沟通能力。

FRM不仅代表了进入北美金融行业的必经之路，也为立志在中国金融行业发展的中国朋友提供了机会。

尤其是在经济相对低迷的今天，加拿大金融行业的许多雇主仍然青睐有风险管理知识的人。FRM作为风险管理领域的最高级别证书，在此契机下展现出了极高的价值。价值！

哪些人适合参加CPA考试？

考试重点关注国际最前沿的金融理论和技术，包括投资分析、投资组合管理、财务报表分析、公司财务、经济学、投资业绩评估和职业道德等。

CFA资格颁发给各个投资领域的广泛专业人士，包括基金经理、证券分析师、财务总监、投资顾问、投资银行家、交易员等。

在金融投资行业，CFA证书的权威性和认可度是独一无二的。它侧重于金融市场知识，包括股票和债券分析、财务报表研究、期货期权、投资组合分析和资产评估等。

从某种程度上来说，因为它涉及广泛的知识和分析能力，所以甚至比MBA还要专业。例如：MBA作为工商管理硕士学位，侧重于对公司整个业务运营的管理。包括财务、营销、战略、财务等方面，培养综合管理能力和经营决策意识；

相比之下，CFA侧重于金融市场知识，包括股票和债券分析、财务报表研究、期货期权、投资组合分析和资产评估等，涉及知识广而深，注重分析能力，比MBA更专业。性别。

CFA的全球认可让您的雇主立即认可您对金融市场知识的掌握和深度。您将有效地学习如何分析证券、债券、衍生品和财务比率，以提高您在投资行业的工作能力。

通常，CFA之后你的人生价值会体现在你的雇主给你的收入水平上。

因此，CFA长期以来被视为金融界的MBA，在金融市场上更受欢迎。想要在金融界发展的人应该选择CFA资格。

我认识了纽约主要投行的一些后端人员，比如IT和运营部门。他们中的许多人都有计算机科学背景。当然，他们选择了华尔街而不是硅谷，因为他们希望将来能够在公司内部转向真正的投资银行业务。

然而，他们中的许多人可能在考完CFA之后就被提升为后台的VP。如果他们换部门，他们可能不得不重新开始担任分析师。你愿意放弃辛苦赚来的高薪、轻松、稳定的职位，去从事一份看起来更有前途的前台文员工作吗？结果是很多人虽然持有CFA证书，但仍处于幕后。我讲这个现象的目的是想告诉大家：在决定参加CFA考试之前，时间成本和职业发展是不得不考虑的问题。

为什么那么多人都选择考CFA和FRM双证

这与人性有关。古话说，无益不成早。这种逻辑在这里是有道理的。

虽然CFA和FRM证书都是金融证书。但他们的关系并不是相互排斥的，而是更加互补的。

参加CFA和FRM考试的主要好处如下：

1、CFA和FRM得到广泛认可，是成为名企的第一步。

CFA和FRM持证人长期以来一直受到金融机构的广泛认可。他们也成为这些机构青睐的核心职位候选人。成为双许可证持有者将为您提供更有价值的踏脚石。

2、完整的金融知识体系，能够满足核心岗位的要求

CFA和FRM的价值就在于这个知识体系，它不仅可以帮助你了解金融市场和产品层面的各种投资工具，还可以深入全面地了解这些工具背后的各种风险。这将帮助您提高综合应用和管理能力。

3、考CFA、FRM证书可以解锁更多职业

CFA就业前景：投资分析与管理

包括：投资公司、各类基金公司、投资银行、证券公司、咨询公司、会计师事务所咨询部门、会计师事务所审计部门、保险公司、期货、信托、信用评估机构等。

FRM就业前景：金融风险管理

适用岗位为企业、银行、保险、投资等机构的风险管理部门，主要侧重于定量化、具体化的风险管理方法。无论你是想转型到银行做风控，还是去最近发展迅速的互联网金融公司的风控中心，FRM都可以帮助你打开更多就业的大门。

所以很多CFA考生都会参加FRM考试，FRM考生也会参加CFA考试。

CFA证书和FRM证书哪个实用性更高？哪个发展前景更好些？

CFA通常比FRM拥有更多的职业机会，因为他们拥有广泛的学习和技能，通常担任管理职位。他们专注于管理和最大限度地增加对企业的资本注入，这些资本可以广泛投资于职业发展。

CFA通常在对冲基金、投资银行和企业融资领域工作，从事投资银行、投资组合管理和股票研究。

另一方面，FRM更加专业。他们专注于剖析风险并寻找将公司或投资组合内的风险降至最低的方法。FRM通常担任管理和执行级别职位，重点关注高风险和投资风险。