怎么才能更好的炒股（如何更好的炒股赚钱）

投资大师查理芒格

在投资领域，查理芒格并不是首富。作为巴菲特的终身合伙人，查理芒格的身家只有“区区”18亿美元，远不及很多对冲基金的创始人。但查理芒格对价值有着极其深刻的理解。这种价值不仅体现在投资上，也体现在生活上。

巴菲特对查理芒格有两个非常高的评价。

首先，巴菲特说查理芒格让他以不寻常的速度从猩猩进化到人类。

第二，巴菲特说芒格设计了今天的伯克希尔哈撒韦，他给了巴菲特一个重要的蓝图：

以合理的价格投资一家好的公司，会比以便宜的价格购买一家普通的公司获得更好的结果。

芒格和巴菲特就读于同一所小学和中学，但由于比巴菲特大7岁，直到年，当时芒格35岁，他们才第一次见面。直到年，芒格成为伯克希尔哈撒韦公司的副董事长，两人才成为真正的合伙人。芒格长期以来一直是巴菲特的“幕后黑手”，直到近十年，世人才逐渐发现了他的伟大智慧。

今天我与大家分享的是查理芒格的一些普世投资智慧。

随波逐流只会让你更接近平均回报。

芒格告诉我们，如果你跟随大众投资，你只会获得平均回报。但逆潮流而行总是极其困难的。

一夜暴富的欲望是比较危险的。

试图快速致富的想法是危险的，因为我们必须押注于股票或其他资产的短期价格走势。大多数资产价格的短期走势与长期价值无关，往往由突发事件引起的价格波动决定。还有一个问题。芒格认为，快速致富需要增加杠杆，但如果事与愿违，增加杠杆也会导致巨大的财富毁灭。

你必须非常耐心，必须等到看到值得付出的代价。但这是违背人性的。没有人可以坐在那里无所事事。

芒格是一个非常重视耐心的人。对于人来说，什么都不做是最难的事情。从人性来说，每个人都喜欢忙碌，觉得自己做很多事情才有效率。大多数人缺乏耐心，从而失去了成功投资的机会。芒格的所作所为违背了人性。大多数人等不了五年，但芒格可以。大多数人每天都会频繁交易，但回报却不如那些等待已久的人。

预测从来都不是我的强项，我也不靠预测的准确性来赚钱。我们倾向于购买优秀的公司并持有它们。

芒格从来都不是股票市场、经济、选举甚至天气方面的专家。无论媒体所说的股市即将发生什么，对他来说都是噪音。他只是想以合理的价格收购一家好公司。他唯一能预测的是，股价的疯狂和繁荣之后将是严重的萧条和惨淡的股价。芒格不知道这一切什么时候会发生，但他知道该发生的总会发生。

能力圈原则

巴菲特在多次演讲中反复谈到能力圈。上一段是他演讲中关于能力圈的比较完整的一段。

能力圈是指投资者的投资能力。事实上，它是易胜原则中“自身能力”的一部分，也是投资策略中最重要的基础部分。如果投资决策者没有能力，那么易赢原则就无从谈起，投资策略也就无法确立。

在投资策略上，巴菲特严格局限于他所熟悉并能掌握的价值投资和复利积累的简单模型；在投资目标上，他也严格限制在一些简单易掌握的行业，从不投资高科技行业；在投资伙伴方面，他很少与新人合作；在分析方法上，他从不随波逐流，不会轻易向当时人人敬佩的经济学家学习，也不会轻易采用计算机软件提供的各种流行分析。工具。这些几十年来对自己的严格限制，是巴菲特成功的最大保证。这些严格的限制充分说明了贯彻“易赢原则”对于投资者来说有多么重要。

巴菲特没有对能力圈的准确定义做出任何解释。或许，他认为这个词很简单，不需要进一步解释。所以，我们只能从他的行为中去理解能力圈的意义。

就投资而言，能力圈应该包括以下几点。

投资方法必须是投资者能够熟练掌握的方法。这个方法是否复杂或精密并不重要。重要的是要在投资者的能力控制范围之内。如果投资者使用了超出其能力的投资方式，就意味着他或她超出了自己的能力范围。

投资对象必须是投资者熟悉的。所谓投资对象必须在与投资方式相关的范围内，而不能超出这个范围。例如，价值投资者如果采用价值投资方式进行投资，他的投资标的就是上市公司，而不是股价的涨跌。相反，对于趋势投资者来说，他们的投资对象应该是股票涨跌的原因，而不是上市公司的价值。

应当及时向投资者提供投资标的信息。显然，和上一条一样，这些信息与投资方式的局限性有关，不相关的信息并不重要。

投资对象所处的环境也是投资者所熟悉的。例如，价值投资者和趋势投资者要熟悉上市公司所处的行业环境、地理环境和经济环境。当然，对环境的熟悉程度并不需要像投资对象本身那么高，但应该相对稳定，足以使投资对象处于可控范围内。

与投资方式相对应的投资能力。当上述要求成立时，投资者的能力必须足以完成上述任务。

能力圈原则对于投资者来说具有重要意义。

一、能力圈原则提出

站的头版上，别人花钱就是想告诉你怎么赚钱，怎么可能。

3、看技术指标，哪个金叉或者放量突破，或者其他指标，这个有可能买了会涨，但不是绝对的，成功概率50%吧。

4、热门股，龙头战法。关键点是很多人找不到真龙头，等看清哪个是真龙头的时候已经买不进了，或者已经涨得很高了。

5、强势股，那些昨日涨停或者昨日大涨股，表面看这些股有资金流入，但是这些股一大涨就会被大量的散户发现，他为什么要让自己被大家发现，肯定是为了后面出货，当然少部分龙头股不是。

6、超跌股，超跌股就是跌不动了，可能会反弹。但是散户也不知道主力成本在哪里，跌不动了，说不定继续躺着，而且发现的人多了，不就有人来接盘了，不就可以继续跌了吗。

7、很厉害的散户能看出主力建仓、洗盘，然后买入等主力拉升，但是再厉害成功率只有50%左右。主力是根据散户多少决定拉升还是打压的，当你发现一只股票在洗盘时，如果发现的人多了，那么买入的人就多，主力是不会拉升的。主力在暗处，散户在明处，玩不过的。

8、还有一些做投机发现个股出不了货，就会去买，觉得主力还会拉升诱多。绝大部分散户不明白，其实主力不一定要散户来接盘也可以出货。有些事不能明说，我只告诉你，股市里面有公募基金、有券商发行的风险投资产品、有其他风险投资产品，其实买这些投资理财产品的人就是散户。

第二、为什么炒A股难赚钱？

1、股市是零和游戏，股市不产生钱，分红也是分自己的钱。而且每年要收印花税、交易手续费、分红持股时间短也要收税。还有每年不断发新股，新上市公司融资，而且已经上市的公司有些可以通过定增、配股等方式再融资。

2、A股目前还是以融资为主。上面本来是一片好意，用大家的闲钱给企业，企业得到钱可以续命或者扩大规模，解决就业问题。但是企业家不是这么想的，他们公司上市等原始股解禁后就想尽一切办法套现，他们套现后三代可以过上富人的生活。做企业多难，上市套现后就不要操心经营公司了。

3、近10年散户都是七亏二平一赚，赚钱的只是极少部分。而且大部分是经过多年实战留下来的老股民，新股民赚钱的可能只有5%。大家都想进来赚钱，也知道大部分人是亏钱的，但是还是深陷其中。股市就是一个游戏，参与者有：GJD、公募基金、私募基金、券商、投资公司、游资、大户、散户，散户无论是消息面还是技术都处于底层。

4、A股对于一些违法违纪的上市公司及其公司大股东和管理人员处罚比较轻。近几年A股财务造假被查出来的公司数量比以前多，如果买到财务造假公司的股票，基本亏50%很容易，但是想要得到赔偿很难。

第三、最笨的方式就是做价值投资，买好股，拿长线。

一、不是炒股，是买股，分散做长线投资。

第一种：把资金分成10多份，然后选一个大蓝筹股，而且最好是估值合理，处于上升通道中。这样把10多份资金跟这股死缠烂打，高抛低吸，这样可以赚钱。

有三个重点：

1、是大蓝筹股，公司营业额很大，市值很大，最好是国企，因为怕暴雷。

2、估值合理，一般不考虑成长性，市净率不能大于1.2，市盈率不能大于20，要看十多年的财务报表，不能只看去年的财务报表。

3、不要选下跌趋势的股票，因为趋势改变需要很长的时间。选择底部横盘震荡或者上升趋势的，处于上升趋势的一定要选涨幅不大的。

第二种：把资金分成六份，选六个估值合理的蓝筹股，分别买入后做长线，要拿个一到三年，这样也可以赚钱。

有三个重点：

1、做长线不要经常看盘，只要注意有没有大的利空信息。如果买的股票行业有利空信息没什么事，如果是个股有大的利空，最好换股。

2、不要尝试做T，因为如果资金已经分散买股了，一两份资金做T成功率很低。

3、守得住寂寞，不要看见自己股没涨就去追别的涨的股，一只股票翻倍只要七八个交易日，如果他在底部盘整一年没动，突然你卖了，后面马上拉升翻一倍，岂不是后悔莫及。

二、如果给一家上市公司估值？

1、市净率法，市净率=每股市价/每股净资产

一般说市净率较低的股票，投资价值较高，相反，则投资价值较低；但在判断投资价值时还要考虑当时的市场环境以及公司经营情况、盈利能力等因素。

具体需要和所处的行业其他公司进行对比。

2、市盈率法，市盈率=每股市价/每股盈余

一般是说，市盈率水平为：

0-13：即价值被低估

14-20：即正常水平

21-28：即价值被高估

28+：反映股市出现投机性泡沫

需要和所处的行业进行对比，有些行业属于夕阳行业，没有成长性，有些行业在未来有很大发展空间。一定要看12年以上的财务报表，否则有些公司今年赚100亿，明年可能就亏损。

3、还有一个重要财务指标，就是资产负债表。一般负债率越高的企业或者行业，他们的市净率和市盈率都很低，但是并不代表他们低估。负债率越高的企业风险越高，而且每年要给银行付很多利息。

三、财不进急门，一定要等待机会。

大部分人炒股经常活在后悔中，因为错失了好股，或者好股没拿住，说到底还是贪婪和恐惧导致。如何避开贪婪导致失误，主要是给自己定一个目标，比如行情好，一个月定个目标赚10%，或者全年自己定个目标赚个30%。

全年定好目标后，就要分析全年大部分个股会在什么时候处于低位。哪些板块和概念被炒作的可能性大，或者直接找出低估的蓝筹股，等到机会来临，再分批次买入，当然最好分散买几只股票，怕有黑天鹅事件。

总之要想赚钱就要登到山顶，然后俯瞰全城，找出投资的时机和地点，如果只是在城里转来转去很容易迷路。

机会是等出来的，其实一年交易三五次就够了。

很多人做短线其实交了很多印花税和手续费。

算一下印花税，如果是三天换一次股，一年开盘大概250天，算每次成交10万，印花税是单边千分之一，手续费算万五，双边就是千分之一。

10万*0.2%*250/3=.67元。

印花税加手续费一年就要多，10万资金又有多少人一年收益达到多呢。

所以一定要等机会再交易，降低自己的要求，毕竟能赚钱的只是少部分人。

怎样炒股才能赚到钱?

一、分析公司的基本面，选对行业，选好公司，估值合理。这就跟做生意一样，需要的是眼光，缺少这种远见，就会赔钱。比如说你做生意当所有的人都种人参的时候你发现种人参很挣钱，你也跟着种，结果等收获得时候人参跌价赔钱。炒股票也是这个道理，你发现一个公司很赚钱，比如说当年的新安股份的草甘磷价格暴涨，有许多公司挤入，然后产能扩大，产能过剩，价格暴跌。如果你买股票价格涨了很高，业绩也涨了不少，你以为是好生意，进去就会赔钱。新安股份最后暴跌至少90%以上。再比如说钢铁行业产能过剩，如果你选择这样的股票就会意味着赔钱。所以炒股票跟做生意一样，需要有高度的智慧。众所周知，做生意谁都想，但成功的概率极低。这项技能不是人人都能具备的，如果你想学习，首先给自已一个准确的定位，是否具有这方面的慧根，否则股票是一个十人九输的市场。别要妄自尊大。如果你觉得自已有潜质，那还需要至少八年的磨炼，如果八年的时间经历了牛熊你还能活着，也许你已经迈出了第一步。

二、分析技术面，技术只是一个参考，但至少大的牛熊要有盘感，能够感知得到。技术面只是短期的东西，长期还要看公司的质的。但是技术面也至关重要。比如说一轮大熊市的时候，如果你看不懂盘面的语言，以为抄到了底，可能股价继续下跌，然后你被套死。而拥有了盘感的敏锐度，当熊市的底部的时候，你可以提前感知得到，可以准备抄底。

三、基本面，技术面你都有了，别以为你自已就会成功了。无论是基本面还是技术面，这些都有迹可寻，比如说基本面分析，靠的是远见，你可以选择到一个伟大的公司，但能骑住的人却如凤毛鳞角。因为我们很难降伏其心。如果不能在股市中做到拥有一颗宁静的心，不能在股市中不被诱惑所欺骗，不能在股市中不被股价的涨跌而牵动，最终还会一无所获。在股市中能够赚钱，除了基本面技术面的最基本的技能外，最难做到的就是降伏其心，应无所住而生其心。