a股2020年ipo数量同比大增9成(2020年ipo股票数量)
截至年11月16日,年新上市公司348家,募集资金总额达.38亿元,发行费用总额达343.75亿元。平均募集资金的6.57%用于支付发行费用。发行费用已成为企业上市必须考虑的因素之一。
企业发行费用包括:承销及保荐费用、审计费用、法律费用及其他费用。前三项占发行费用的绝大多数。本文统计了不同板块、不同融资规模、不同行业的发行费用,为计划IPO的企业提供一定的参考:真正的IPO费用是多少。
数据来源:选择数据库和公司招股说明书。
一
不同行业的融资规模及发行费用
据统计,截至年11月16日,年共有上市公司348家,其中上交所主板28家、深交所主板35家、科创板108家。科创板,创业板133家,北交所44家。本文统计的金额包括不同板块的募集资金和发行费用。
由于不同行业数据的最大值和最小值差异较大,因此选择中位数作为衡量标准。结果如下:
从募集资金金额来看:科创板>上海证券交易所主板>创业板>深圳证券交易所主板>北京证券交易所,分别为10.58亿元、10.38亿元、9.81亿元、7.68亿元和3.65亿元。北汇明显较低。
从发行总成本来看:科创板>上海证券交易所主板>创业板>深圳证券交易所主板>北京证券交易所,分别为万元、万元、万元、万元,分别为万元。
从发行费用占募资比例来看,沪深主板、北交所占比较高,分别为11.89%、11.51%、11.17%。创业板和科创板占比较低,分别为9.56%和8.46%。
保荐承销费用方面:科创板>上海证券交易所主板>创业板>深圳证券交易所主板>北京证券交易所,分别为万元、万元、万元、万元,分别为万元和万元。北汇明显较低。
从审计费用来看,科创板、上交所主板、创业板、深交所主板较为接近。四板均在万元左右,北交所明显较低,为552万元。
从律师费用来看,科创板、上交所主板、创业板、深交所主板较为接近。四板均在500万元左右,北交所明显较低,为283万元。
可以看出,北交所无论是发行规模还是发行费用均明显低于其他四个板块。
二
年以来发行费用及融资规模排名统计
1
发行费用前十名公司
年以来发行费用排名前十的公司分别为中国移动、天悦高科、奥杰科技、华大智造、软通动力、华夏眼科、晶科能源、腾源钴业、联影医疗、富创精密。
值得注意的是,发行费用前十的公司中有6家来自科创板,3家来自创业板,1家来自上交所主板。
2
融资规模前十名企业
年以来发行费用排名前十的公司分别为中国移动、中海油、联影医疗、海光信息、晶科能源、奥杰科技、万润新能源、华宝新能源、纳诺芯、三一重工。
值得注意的是,融资规模前十的企业中有7家来自科创板,2家来自上交所主板,1家来自创业板。其中,中国移动、联影医疗、晶科能源、奥杰科技不仅是融资规模排名前十的公司,也是发行费用排名前十的公司。
三
不同融资规模下的发行费用
由于北交所的发行规模和发行费用均明显低于其他四个板块,本文将上市公司融资规模划分为上交所主板、深交所主板、科创板四个板块。科创板、创业板分为四个级别,即:5亿元以下、5亿元至10亿元、10亿元至30亿元及30亿元以上;将北交所上市公司融资规模分为4个等级,即:1亿元以下、1亿元~2亿元、2亿元~4亿元、4亿元以上,探讨不同融资规模下的发行费用。
由于不同行业数据的最大值和最小值差异较大,因此选择中位数作为衡量标准。结果如下:
看得到:
发行费用中,承销和保荐费用最高,其次是审计费用,律师费用最低。
融资规模越大,发行总成本越大,两者呈正相关。
融资规模越大,项目越大,一般成本也越高。
融资规模越大,发行成本占募集资金额的比重越小,两者呈负相关关系。
对于融资规模较大的项目,企业一般要求较低的发行利率。
四
不同行业发行费用
本文统计了不同行业的发行费用。年起,85%的上市公司将来自这十大行业。
由于数据的最大值和最小值相差较大,所以选择中位数作为衡量标准。结果如下:
可以看出,电子设备和医药生物行业的发行成本较高,而电气设备行业的发行成本较低。
五
概括
公司上市前需要做大量的准备工作,包括但不限于规划发行成本、计算发行费用等。
本文统计了年以来348家A股上市公司的发行成本,发现北交所无论是发行规模还是发行成本均明显低于其他四个板块;发行费用占募集资金的比例为0%至20%。并且融资规模越大,发行费用绝对值越大,发行费用率越小;承销和保荐费用在发行费用中占比最高,其次是审计费用,最后是法律费用;不同行业的发行费用有所不同,特别是电子设备行业和医药生物行业发行成本较高。
最后,建议准备上市的企业根据应用行业、融资规模、行业等,粗略了解上市成本,然后寻找专业机构共同踏上上市之路。成功上市。