散户投资心理变化图（股民投资心理）

2024-07-20 16:03:49 股票行情最新消息 301 次浏览

社会心理学角度分析

“群体心理一旦形成，就会产生超越个体的心理效应，往往会导致群体中的个体表现出独立时不会出现的心理活动。”[1]

散户投资心理变化图（股民投资心理）

1.社会整合与社会感染

散户投资者是社会中的散户投资者，社会群体创造了实际的整合。无论时代如何发展，我们发现人性并没有改变。股市中恐惧和贪婪的心理活动是永恒的，对利益的追求也是永恒的。

1.8亿投资者中将产生强烈的社会感染力。每个人的思想和情绪都会互相暗示、感染对方。就看谁的意志力更强。我们常常被市场所吸引、所感染。那些涨跌的人，也会受到市场外追涨跌跌的同事、朋友的社会感染。

羊群效应的另一个特点是，由于电子通讯的便利，相信同一种技术分析的人往往会采取即时且一致的行动，很容易同时触发买点和卖点。

2.社会认知偏差

“喜欢固定、持久地选择某种投资对象或采取某种操作方式，是一种习惯性投资行为”[2]。我们把这种投资行为称为投资偏好或者形成僵化、僵化的交易体系。在股票市场上，我们经常谈论建立自己的交易系统。我们可以将这个交易系统视为社会心理学的图式。“图式是基于人们过去的知识、经验和认知结构，可以帮助人们简化社会。”然而，在认知过程中，图表常常将人们推向错误和扭曲的社会认知。而且图式一旦形成，往往具有一定的稳定性，表现出较强的威慑作用。当信息存在冲突时，它可能保持不变，从而导致社会认知偏差”[3]。那么我们需要建立一个动态的交易系统，即一个能够自我修复、持续改进的图式。

这在许多技术性或投机性股票投资者中很常见，他们认为历史会重演，但实际上历史上的股市走势只会相似，不会重演，因为我们周围的环境已经发生了变化。

认知偏差还表现在另一种形式：一些散户非常擅长模拟炒股，但当他们真正用真金白银入市时，往往会赔钱。原因是，模拟的钱并不是自己的心理负担，但是当投资真实的钱时，自己的心理活动就会发生变化。你会变得非常在意心理压力的增加，变得紧张。你的思维和操作会在一定程度上变得僵化。如果你的心理发生了变化，你习惯了使用以前的交易系统，你自然会经常犯错误。

对于股市的认知偏差，必须考虑性格因素。对于任何想要让我们致富的工作，我们都需要努力工作并独立思考。那些不付出任何努力和思考就想在股市赚钱的人无疑是白痴。

3.社会影响：群体两极分化和人格解体

在社会中，我们不仅有寻求支持和从众的需要，而且一旦置身于一个群体中，我们就会在无形中受到群体的推动，受到群体无意识的控制。

这种对群体的无意识控制使得一些投资者坚定看涨，一些投资者坚定看跌。由于群体两极分化的存在，群体讨论后意见会变得更加极端。乐观者和悲观者之间的讨论可能会强化各自的认知行为，从而无法在股市变化时及时转向。

当我们独自做决定时，我们不会咄咄逼人，会更加保守地选择更安全的行为。然而，如果我们作为一个团队做出决定，我们就会热血沸腾。因为失败的责任分散了，冒险精神就会更大，这会让我们失去能力。在人群中就失去了个性。

认知心理学角度分析

我们知道认知心理学与基础心理学和社会心理学有重叠。在研究心理因素如何影响认知心理学时，我们不能跳过认知心理学。

虽然日常生活中的经历和观察有时并没有在意识层面留下结论，但结论已经留在了潜意识中，将来会做出与内心结论一致的行动。这是由我们内在的心理工作机制决定的，因为“人类的模式识别可以看作是一种典型的感知过程，它依赖于人们现有的知识和经验”[4]。

例如，我们常常认为自己的股票投资情况很好，但实际上可能相当糟糕。我们的记忆可能会自动忽略它，以避免痛苦的感觉。这也可以看作是一种心理防御机制。对信息的认知也存在类似的心理机制。我们可以更简单地说，信息在接收时被刻意选择，在存储时部分信息丢失，在提取和解释时存在偏差。所以很自然，我们只关注和接受对我们观点有利的信息。

散户股票投资心理影响因素及分析：现状及特点的基本心理分析

从历史规律看股市现阶段，及时调整心态和操作

在金融市场里，散户得到收益呢？

市场总是如此多变。上半年还很牛，但后来突然被浇了一盆冷水。有时候看着钱还有希望拿回来，突然又不好了。散户投资者像韭菜一样被割了一个又一个。在这个混乱的金融市场中，散户如何生存并获利？

散户，顾名思义，就是拥有小额资金，随市场走势独立操作，无法左右市场整体情况的客户。在任何类型的投资市场中，散户投资者都是市场的重要组成部分。虽然散户群体无法对市场产生绝对的影响，但散户固有的追随性往往在正在形成趋势的市场中起到“锦上添花”、“落井下石”的作用。散户就像“小国寡民”。他们独自生活在一处。即使他们有一定的操作理念和技巧，但他们并不经常使用。他们往往因为小利而很高兴，喜欢炫耀，经常四处打听信息和主要经营情况。事实上，散户投资者很难跟随市场的长期趋势。当他们被套牢时，散户投资者很难跟随市场的长期趋势。

的时候MACD不创新低，证明下跌的力度不足空方力量衰竭，趋势线变红，有所放量的时候就是买入位置，本人在年11月26日开始做介入，来回几次目前只有三分之一的仓位

股票分析一般是从基本面和技术面两个层面去进行

基本面：研究国家宏观经济状况，财政政策和货币政策，产业政策，公司营收，在市场中的地位，市盈率，实际净资产收益率，以及公司未来的发展潜力，通过这些层面的研究，长期追踪获得理想的投资回报

技术面：技术分析大部分都是运用，比如均线MACD等技术指标追踪股价的走势，顺势而为，做大概率，从而获得较高的收益

没有单纯的基本面分析和技术分析，一般的话是从两者结合的角度，基本面为分析选股的基础，然后运用技术方面的分析选择介入的实际，单纯的基本面和技术面都失之偏颇，只有两者结合，才能够最大程度的防范风险，获取收益

当然，如果有足够的资金，对于行业有深刻的认知，对于公司财务有很深的研究，就可以从行业的角度进行产业布局，这就不是股票投机，而是进行实体方面的投资了

我用证券分析来替代股票分析，因为证券分析这种描述更专业也涵盖范围更完整。

先说一下定义：证券分析是指人们通过各种专业性的分析方法，对影响证券价值或者价格的各种信息进行综合分析以判断证券价值或者价格及其变动的行为，是证券交易中不可或缺的重要环节，其目标是实现投资分析决策的科学性和实现证券投资收益最大化。

证券分析方法的种类很多，门派各异，但从大体上主要分为两派：基本面分析法、技术分析法

基本面分析方法

基本面分析方法又叫基本面分析,是根据经济学、金融学、会计学及投资学等基本原理决定证券价值和价格的基本要素进行分析，如宏观经济指标、经济政策走势、行业发展状况、产品市场状况等进行分析，从而评估证券的投资价值，判断证券的内在价值与市场报价，最终提出相应的投资建议的一种分析方法。

基本面分析包括宏观经济分析、行业分析和公司分析这三方面。在股票分析过程中，如果是由宏观经济分析着手，接着进行行业分析，然后进行公司分析，那么这种分析称为“自上而下”,如果是先进行公司分析和行业分析，再进行宏观经济分析，就是“自下而上”的分析方法。

任何资产都有其内在价值，当市场价格与其内在价值不相等时就会出现“定价错误”。基本析方法的主要内容就是对能够影响证券价格的因素，如宏观经济、行业和区域因素及公司具体因素三个层次进行分析

基本分析方法的优点主要是能够比较全面地把握证券价格的基本走势，适用比较长期的证券价格预测;缺点是对短线投资者的指导作用比较弱，预测的精度比较低。可见基本分析方法适合于长期投资者

技术分析方法

技术分析方法是以证券市场过去和现在的市场行为为分析对象,运用图表形态、逻辑和数学的方法,探索证券市场已有的一些典型变化规律,并据此预测证券市场的未来变化趋势的技术方法。该方法的基本假定是“历史会重演“

技术分析方法的优点是以市场数据为基础，对市场的反应比较直接，其结果也更接近市场实际,分析的结论时效性强，对短线投资有很强的指导意义。其缺点是考虑问题的范围较窄。市场的长远趋势不能进行有效判断，面对突发事件时会出现几乎所有技术指标均反应滞后。

基本面分析与技术分析的比较

一家上市公司在同一时刻存在两个价格，一个是公司本身的内在价值，由基本面决定;一个是成交现价，由市场需求决定。但是要注意，市场需求是可以人为制造的(17世纪的荷兰,因为炒作，一颗郁金香球茎可以卖到一座别墅的价钱)，所以造成成交价在大多数时候是不等同于其内在价值。所以着重基本面分析的投资者,在缺少技术分析手段的情况下,以成交价买入个股时，结果往往不够理想或长期持有后，不知道何时该了结。而着重技术分析的投资者，在缺少基本分析手段的情况买入股票后，也往往因为主力的震仓行为，捂不住好股。简单地说基本分析解决的是购买仁证券的问题,而技术分析则是解决何时购买的问题。股票交易行为，即是人类经济活动的一种体现，也是人与人之间博弈行为的一种模式。任何分析方法,离开了人这个最重要的因素都失之片面。

为更好的理解这种现象，我们可以借战争体系来引入证券投资分析当中去:一波行情等同于一场战役;基本分析从大的方面看等同于战略,解决的是要不要打，往哪里打的间题从小的方面看等同于情报,有真有假，解决的是敌情硏判问题;技术分析等同于战术，解决的是何时开打，何时结束，何地开打，何地结束。

综上所述，基本面分析是解决市场可不可进,哪个个股可进的手段。技术分析是解决个股何时进出，何价进出，进出多少的手段(大家都知道有庄家，庄家的目的是寻求资本收益最大化，而要做到这点需要有精确的筹码控制能力，而这恰恰是以模糊分析为主的基本面硏判所不能达到的)。把握好这两种分析方法的优劣，按部就班的实施，才能够发挥证券分析力量的最大化。

首先，我们投资股票不能盲目投股票，也不能盲目跟投。第一步要选择我们投资的行业。行业的话，我们要选择朝阳产业，不要选的夕阳产业。

第一:选择我们想投资的行业之后，我们选择自选股票，随便选中一个股票。

第二:选中之后，首先看到首页页面，先看他的总市值。总市值的话，一定不要是太高的，以亿左右为佳，如果盘子太大，不容易涨起来，

第三:接着我们看第二个指标，市盈率。市盈率的话一般是在30%以下为佳。

第四:再接着我们看第三个指标。包括营业利润，净利润和净利润增长率。净利润最好为正。

第五:再接着我们看资产负债表的财务数据。

第六:再接着我们看一个净资产收益率这个指标。净资产收益率的话，一般低于30%以下，这只股票就比较不错。

综上，主要看这几个财务数据就可以了。

如果说要看股票的投资价值，从基本面来说，要看的主要因素有：一，所属行业，二，赢利能力，三：财务状况，其实最主要的是看股票的未来收益，也就是以后公司的赢利情况。这是刺激股票上涨的重要因素。怎样对一只股票进行基本面分析和技术分析

1，先从最大的宏观，当前经济形势，

2再从中观了，也就是这个股票所属的行业了，行业的周期性很重要，这是

很重要的东西，